savingsmathVšetky pojmy z kalkulačiek, pojmy FIRE a skratky fondov jednoduchými slovami. Pri mnohých je porovnanie, ktoré ukáže, čo urobí zmena jednej hodnoty. Len na vzdelávanie, nie poradenstvo.
Vaše peniaze zarobia výnos a na budúci rok zarába výnos aj tento výnos.
Každý rok sa rast pripíše k zostatku, takže základ stále rastie. Na začiatku to vyzerá pomaly a neskôr rýchlo, preto čas znamená viac než čokoľvek iné.
Rozdiel: Trikrát dlhšie, no takmer deväťkrát viac: ďalších 376 868 sú hlavne úroky z úrokov.
Zložená ročná miera rastu: stály ročný výnos, ktorý zmení počiatočnú hodnotu na konečnú.
Dobré aj zlé roky zhrnie do jedného čísla. Nehovorí nič o tom, ako veľmi hodnota medzitým kolísala.
Príklad: 10 000, z ktorých je za 9 rokov 20 000, rástlo s CAGR približne 8 % ročne.
Vyskúšať v kalkulačkePo latinsky „ročne“: sadzba uvedená p. a. (aj p.a.) platí za celý rok.
Sporiace účty a dlhopisy uvádzajú úrok p. a. Keď sa úrok pripisuje častejšie ako raz ročne, za rok zarobíte o niečo viac; pozrite efektívnu ročnú sadzbu.
Príklad: 3 % p. a. z 10 000 je 300 za rok, keď sa úrok pripisuje raz ročne, a asi 304, keď sa pripisuje mesačne.
Vyskúšať v kalkulačke efektívnej sadzbyKoľko sadzba naozaj zarobí za rok, keď sa započíta aj úrok z úroku v rámci roka.
APY je americký názov, AER britský. Umožní porovnať účty, ktoré pripisujú úrok mesačne, štvrťročne alebo ročne.
Príklad: 5 % ročne s mesačným pripisovaním je efektívne 5,12 % ročne.
Vyskúšať v kalkulačke efektívnej sadzbyČasť zostatku, ktorá vznikla z predchádzajúceho rastu, nie z vašich peňazí.
Kalkulačka ju ukazuje zvlášť v grafe aj v toku peňazí. Za dlhé obdobie tvorí najväčšiu časť sumy.
Príklad: 10 000 pri 10 % zarobí v prvom roku 1 000. V druhom roku zarobí 1 100: ďalších 100 sú úroky z úrokov.
Vyskúšať v kalkulačkeO koľko percent vaše peniaze za rok narastú.
Pri sporiacom účte je to úroková sadzba. Pri fondoch je to priemer rokov, ktoré rastú aj klesajú; kalkulačka používa jedno stále číslo, aby ukázala princíp.
Rozdiel: O niečo viac ako dvojnásobný výnos dá asi štvornásobný výsledok: o 321 883 viac.
Peniaze, ktoré vložíte raz, na úplnom začiatku.
Majú najviac času rásť, takže aj skromná počiatočná suma môže tvoriť veľkú časť výsledku.
Rozdiel: Samotných 10 000 narastie na 198 374.
Peniaze, ktoré pravidelne pridávate: denne, týždenne, mesačne, štvrťročne alebo ročne.
Kalkulačka prepočíta každé obdobie na mesačnú sumu. Čo vložíte, je modré, čo to zarobilo, je zlaté.
Rozdiel: Ďalších 100 mesačne, za 30 rokov 36 000, pridá 226 049.
Ako často sa rast pripíše k zostatku, aby mohol rásť aj on.
Častejšie úročenie pripisuje rast skôr. Ročný výnos, ktorý zadáte, sa rozdelí na rovnaké časti, jednu za každé obdobie úročenia.
Rozdiel: Pripisovanie rastu každý mesiac namiesto raz ročne pridá 43 644.
Či každý vklad príde na začiatku alebo na konci svojho obdobia.
Vklad na začiatku mesiaca rastie aj počas toho mesiaca. Rozdiel je malý, no s časom rastie.
Rozdiel: Jeden mesiac rastu navyše pri každom vklade pridá 1 884.
Priemerovanie nákladov: investovanie rovnakej sumy v pravidelných termínoch bez ohľadu na cenu.
Pevná suma kúpi viac podielov, keď sú ceny nízko, a menej, keď sú vysoko, takže priemerná cena, ktorú zaplatíte, nikdy nie je vyššia ako priemer cien. Trhové riziko to neodstráni.
Príklad: Investujete 100 mesačne: pri cene 50 kúpite 2 podiely, pri cene 25 kúpite 4. Spolu 6 podielov za 200, teda asi 33,33 za kus, hoci priemerná cena bola 37,50.
Vyskúšať v kalkulačkeInvestovanie väčšej sumy naraz namiesto rozloženia v čase.
Keďže trhy stúpajú častejšie, ako klesajú, peniaze investované naraz zvyčajne skončili lepšie ako tie isté peniaze rozložené na mesiace, no nie vždy: pokles krátko po investovaní im uškodí viac. Rozloženie (DCA) môže začiatok uľahčiť.
Príklad: 12 000 investovaných v januári rastie celý rok; pri 1 000 mesačne rastú peniaze v priemere asi pol roka.
Vyskúšať v kalkulačkeKoľkokrát väčšia sa stala časť vašich peňazí.
Kalkulačka to ukazuje pre každú vloženú 1, počiatočnú sumu aj vaše úspory. Počiatočná suma má na rast viac času, preto je jej násobok vyšší.
Príklad: 10 000, ktoré narastie na 198 374, narástlo asi 19,8-krát.
Vyskúšať v kalkulačkeRok, keď doterajší rast prekročí všetko, čo ste vložili.
Od toho bodu robia vaše peniaze viac práce ako vy. Graf tento rok označí.
Príklad: Pri 10 000 na začiatok a 100 mesačne s výnosom 10 % sa to stane v 9. roku.
Vyskúšať v kalkulačkeRýchly odhad, za koľko rokov sa peniaze zdvojnásobia.
Vydeľte 72 ročným výnosom v percentách. Je to hrubý odhad, ktorý najlepšie funguje približne medzi 4 % a 12 %.
Príklad: Pri 8 % ročne je 72 ÷ 8 = 9, takže z 1 000 bude asi 2 000 za 9 rokov.
Vyskúšať v kalkulačkeRast cien v čase, takže za tie isté peniaze neskôr kúpite menej.
Keď infláciu zapnete, kalkulačka ukáže každú sumu v dnešných peniazoch, aby ste ju mohli porovnať s cenami, ktoré poznáte.
Rozdiel: Tá istá suma kúpi asi o 222 082 menej, než napovedá jej číslo.
Peniaze odložené bokom a rýchlo dostupné pre prípad straty práce, opravy alebo choroby.
Bežné orientačné pravidlo sú 3 až 6 mesiacov výdavkov na sporiacom účte, nie investované, aby ste investície nikdy nemuseli predávať po poklese.
Príklad: Pri výdavkoch 1 200 mesačne je 6 mesiacov 7 200. Nasporiť ich za 2 roky pri 3 % ročne vyžaduje asi 291 mesačne.
Vyskúšať v kalkulačke cieľa sporeniaBudúca suma prepočítaná na to, čo by kúpila dnes.
Na výpise v budúcnosti uvidíte väčšie číslo. Dnešné peniaze ho vydelia rastom cien, takže vidíte jeho skutočnú kúpnu silu.
Príklad: 100 000 o 20 rokov pri inflácii 2,5 % kúpi asi toľko ako dnes 61 000.
Vyskúšať v kalkulačkeVáš vklad každý rok narastie o infláciu, takže si udrží hodnotu.
Ak váš príjem rastie s cenami, zvyšovanie úspor udrží plán na správnej ceste. Kalkulačka ukáže oba výsledky v dnešných peniazoch.
Rozdiel: Vklady držané v kroku s cenami pridajú 25 550 v dnešných peniazoch.
Ročný poplatok, ktorý si fond berie z vašich peňazí, v percentách.
TER znamená celkové ročné náklady fondu; nazývajú sa aj priebežné náklady (OCF), v USA expense ratio. Berú sa každý rok z celého zostatku, takže za desaťročia urobia oveľa viac, ako sa zdá.
Rozdiel: Poplatok vyšší o 0,8 percentuálneho bodu stojí za 30 rokov 73 162.
Jednorazový poplatok pri nákupe do fondu alebo predaji z neho.
Vstupný poplatok sa strhne z každého vkladu pred investovaním, výstupný z toho, čo na konci vyberiete.
Príklad: Vstupný poplatok 2 % zo 100 znamená, že sa investuje 98.
Vyskúšať v kalkulačkePodiel zo ziskov, ktorý si niektoré fondy nechávajú.
Počíta sa z rastu, nie zo zostatku, a majú ho len niektoré aktívne riadené fondy. Široké indexové fondy ho zvyčajne nemajú.
Príklad: Výkonnostný poplatok 20 % z rastu 1 000 si vezme 200.
Vyskúšať v kalkulačkeO koľko ročný výnos fondu zaostal za indexom, ktorý sleduje (alebo ho prekonal).
Je to náklad, ktorý naozaj pocítite. Často je blízko TER, no obchodné náklady, daň z dividend a príjmy z požičiavania akcií ho môžu zväčšiť aj zmenšiť.
Príklad: Index za rok stúpol o 8,0 % a fond o 7,8 %: tracking difference je −0,2 percentuálneho bodu.
Krátky štandardný dokument, ktorý vám v EÚ musí každý fond dať pred investovaním.
Podľa pravidiel PRIIPs má najviac tri strany a uvádza, čo fond robí, ukazovateľ rizika od 1 do 7, scenáre možných výsledkov a náklady v peniazoch aj v percentách. Staršia verzia pre fondy UCITS sa volala KIID.
Príklad: KID ukazuje napríklad, koľko by náklady zobrali z investície 10 000 počas odporúčanej doby držania, v peniazoch aj ako percento ročne.
Daň z toho, čo vaše peniaze zarobili, nie z toho, čo ste vložili.
Sadzby a pravidlá závisia od krajiny a účtu. Kalkulačka použije jednu sadzbu, ktorú zvolíte; je to odhad, nie daňové poradenstvo.
Príklad: Pri dani 19 % z rastu 1 000 zostane 810.
Vyskúšať v kalkulačkeDva spôsoby zdanenia ziskov podľa účtu a krajiny.
Pri zdanení každý rok sa daň berie z rastu každého roka, takže menej zostáva na zhodnocovanie. Pri zdanení pri predaji rastie celá suma a daň sa platí raz na konci.
Rozdiel: Platiť daň každý rok namiesto raz na konci znamená o 87 761 menej.
Fond, ktorý drží všetky akcie trhového indexu namiesto výberu niektorých.
Keďže index sleduje a nesnaží sa ho prekonať, má zvyčajne nízke poplatky. Jeho hodnota stúpa a klesá s trhom.
Príklad: Svetový indexový fond môže držať viac ako 1 000 veľkých firiem z mnohých krajín.
Fond obchodovaný na burze: kupujete a predávate ho na burze ako akciu.
Mnohé indexové fondy sú ETF. Náklady tvorí poplatok fondu a to, čo si za obchod účtuje váš broker.
Príklad: Kúpou jedného podielu ETF za 100 získate malý kúsok všetkého, čo fond drží.
Pôžičky štátom alebo firmám, ktoré platia úrok a na konci vrátia sumu.
Zvyčajne kolíšu menej ako akcie a za dlhé obdobie rastú menej. Ich ceny sa aj tak hýbu, keď sa menia úrokové sadzby.
Príklad: Dlhopis za 1 000 s úrokom 4 % ročne vyplatí 40 ročne a na konci vráti 1 000.
Pravidlá EÚ pre fondy určené bežným investorom; väčšina ETF predávaných v EÚ ich má v názve.
Fondy UCITS musia rozložiť peniaze, držať ich u samostatného depozitára a zverejniť KID. Pravidlá obmedzujú riziko jednej firmy, pred poklesom celého trhu vás nechránia.
Príklad: Fond UCITS môže dať najviac 10 % peňazí do akcií jednej firmy a podiely nad 5 % môžu spolu tvoriť najviac 40 %.
Medzinárodné identifikačné číslo cenného papiera: 12-znakový kód, ktorý označuje presne jeden cenný papier alebo triedu podielov fondu.
Triedy toho istého fondu (akumulačná, distribučná, iná mena) majú rôzne ISIN, preto je ISIN najistejší spôsob, ako nájsť u brokera presne tú správnu.
Príklad: ISIN má 2 písmená krajiny, 9 znakov pre cenný papier a 1 kontrolnú číslicu, napríklad IE a ďalších 10 znakov pre fond z Írska.
Hodnota všetkého, čo fond drží, mínus jeho dlhy, vydelená počtom podielov.
Vychádzajú z nej ceny fondu. ETF sa počas dňa obchoduje na burze za cenu, ktorá je zvyčajne veľmi blízko jeho NAV.
Príklad: Fond s majetkom 50 000 000 a 1 000 000 podielmi má NAV 50 na podiel.
Časť zisku firmy vyplatená jej akcionárom.
Fond zbiera dividendy firiem, ktoré drží, a buď vám ich vyplatí, alebo ich znovu investuje. Dividendy sa často zdaňujú podľa pravidiel vašej krajiny.
Príklad: Akcia za 100, ktorá ročne vyplatí 3, má dividendový výnos 3 %.
Akumulačný fond prijaté dividendy znovu investuje, distribučný vám ich vyplatí.
Oba držia to isté. Líšia sa tým, kedy dostanete peniaze a ako sa zdaňujú, čo závisí od pravidiel vašej krajiny a môže sa meniť; nie je to daňová rada, overte si aktuálne pravidlá alebo sa poraďte s daňovým poradcom. Kalkulačka počíta s reinvestovaním výnosov ako pri akumulačnom fonde.
Príklad: Fond s hodnotou 10 000 dostane 2 % na dividendách: distribučný vám vyplatí 200 (pred zdanením), akumulačný 200 pridá do fondu, takže vaše podiely majú vyššiu hodnotu.
Vrátenie pomeru investícií na zvolené podiely, keď niektorá časť rástla rýchlejšie.
Bez neho sa plán posúva k tomu, čo najviac stúplo, zvyčajne k akciám, a nesie viac rizika, ako ste si zvolili. Mnohí rebalancujú raz ročne alebo nové vklady dávajú do časti, ktorá zaostala.
Príklad: Plán 60/40 narastie na 7 500 v akciách a 4 000 v dlhopisoch (65/35). Presun 600 z akcií do dlhopisov ho vráti na 6 900 a 4 600.
Časť peňazí v indexových fondoch a časť v dlhopisoch, napríklad 60/40.
Kalkulačka zmieša oba výnosy podľa ich podielov. Viac dlhopisov zvyčajne znamená menšie výkyvy aj menší výsledok.
Rozdiel: Mix 60/40 narastie v tejto stálej ilustrácii o 189 883 menej, výmenou za menšie výkyvy na skutočných trhoch.
Hodnota fondov stúpa aj klesá, takže výsledok môže byť nad aj pod stálou čiarou.
Stály ročný výnos je zjednodušenie. Skutočné trhy majú dobré aj zlé roky a ich poradie najviac záleží, keď sa blíži čas, keď peniaze potrebujete.
Príklad: Fond s priemerom 7 % môže jeden rok stúpnuť o 20 % a ďalší klesnúť o 15 %.
Stredný výsledok mnohých možných ciest a pásmo, kam padne väčšina z nich.
Polovica ciest skončí nad mediánom a polovica pod ním. Rozpätie od 10. po 90. percentil vynechá 2 najlepšie a 2 najhoršie z každých 20.
Príklad: Medián 400 000 s rozpätím 250 000 až 650 000.
Rozloženie peňazí do mnohých investícií, aby jeden neúspech nepotopil celú sumu.
Znižuje riziko jednotlivých firiem, odvetví či krajín. Trhové riziko neodstráni: keď klesá celý trh, klesá aj rozložená suma.
Príklad: Ak vo fonde s 1 000 firmami v rovnakých podieloch jedna skrachuje, fond stratí asi 0,1 %. Ak to bola vaša jediná akcia, stratíte všetko.
O koľko investícia klesne od svojho vrcholu, kým sa spamätá.
Najväčší prepad ukazuje najhoršie obdobie, ktoré by ste museli vydržať. Návrat potrebuje väčší rast, než bol pokles: po −50 % treba +100 %.
Príklad: Suma, ktorá vzrastie z 10 000 na 15 000 a potom klesne na 9 000, má prepad 40 %, hoci je len o 10 % pod začiatkom.
Riziko, že zlé roky prídu v najhoršom čase: práve keď začnete vyberať peniaze.
Pri jednorazovej sume, z ktorej nič nevyberáte, poradie dobrých a zlých rokov konečný výsledok nemení. Keď vyberáte, straty na začiatku vás nútia predávať viac podielov za nízke ceny a suma sa nemusí spamätať. Preto je pravidlo 4 % len orientačné pravidlo, nie záruka.
Príklad: Dve sumy po 360 000 s rovnakým priemerným výnosom: tá, ktorá klesne o 30 % v prvom roku výberov, sa môže minúť o roky skôr ako tá, ktorá klesne o 30 % v 20. roku.
Suma, z ktorej výnosu by ste mohli žiť: 25-násobok ročných výdavkov.
Vychádza z pravidla 4 %, preto sa volá aj pravidlo 25-násobku. FIRE znamená finančnú nezávislosť a skorší odchod do dôchodku a táto suma sa často nazýva FIRE číslo.
Príklad: Výdavky 1 200 mesačne sú 14 400 ročne, takže cieľová suma je 360 000.
Vyskúšať v dôchodkovej kalkulačkeV prvom roku vyberiete 4 % zo sumy, potom rovnakú sumu zvýšenú o rast cien.
Americké štúdie minulých trhov zistili, že to zvyčajne vydržalo 30 a viac rokov. Je to pravidlo z histórie, nie sľub.
Príklad: Zo sumy 360 000 sú 4 % 14 400 ročne, teda 1 200 mesačne.
Vyskúšať v dôchodkovej kalkulačkePeniaze, ktoré si zo sumy vyberáte na život.
Na dôchodku suma ďalej rastie, kým z nej vyberáte. Či vydrží, závisí od toho, koľko vyberáte a ako rastie.
Príklad: Výber 1 200 mesačne zo sumy, ktorá rastie rýchlejšie, môže vydržať celý život.
Vyskúšať v dôchodkovej kalkulačkeVek, keď by sa suma pri plánovaných výdavkoch minula.
Dôchodková kalkulačka sleduje vašu sumu rok po roku, kým sa neminie, alebo do veku 100 rokov.
Príklad: Suma, ktorá od 60 rokov vypláca 1 500 mesačne, sa môže minúť v 84 rokoch.
Vyskúšať v dôchodkovej kalkulačkeHnutie ľudí, ktorí odkladajú a investujú veľkú časť príjmu, aby prestali závisieť od platu roky pred bežným dôchodkovým vekom.
Finančná nezávislosť znamená, že investície by pokryli vaše výdavky. Bežný cieľ je 25-násobok ročných výdavkov (FIRE číslo) podľa pravidla 4 %, ktoré je orientačné, nie záruka.
Príklad: Pri výdavkoch 1 200 mesačne je FIRE číslo 360 000. Kto začne v 30 rokoch s 10 000 a odkladá 300 mesačne pri 7 % ročne, dosiahne ho približne v 58 rokoch.
Otvoriť „Kedy môžem ísť do dôchodku?“Mať investované toľko, že to do dôchodku samo dorastie na cieľovú sumu, bez ďalšieho sporenia.
Odvtedy musí váš príjem pokryť len dnešné výdavky. Suma závisí od toho, koľko rokov majú peniaze rásť, a od predpokladaného výnosu; počítame s 5 % ročne po inflácii.
Príklad: V 30 rokoch, aby ste mali v 65 rokoch 360 000, by ste dnes potrebovali mať investovaných asi 65 300, pri 5 % ročne po inflácii.
Vyskúšať v Coast FIRE kalkulačkeFIRE so skromným rozpočtom: nižší cieľ, pretože plánujete míňať málo.
Nezávislosť príde skôr, no zostane menej rezervy na prekvapenia, napríklad vyšší nájom alebo výdavky na zdravie.
Príklad: Výdavky 800 mesačne sú 9 600 ročne, takže cieľ je 25 × 9 600 = 240 000.
Otvoriť „Koľko potrebujem na dôchodok?“FIRE so štedrým rozpočtom: oveľa vyšší cieľ, aby ste si udržali pohodlný život.
Trvá dlhšie ho dosiahnuť, no väčšia suma nechá viac priestoru na cestovanie, pomoc rodine či nečakané výdavky.
Príklad: Výdavky 5 000 mesačne sú 60 000 ročne, takže cieľ je 25 × 60 000 = 1 500 000.
Otvoriť „Koľko potrebujem na dôchodok?“Odchod z práce na plný úväzok, keď časť výdavkov ešte pokrýva práca na čiastočný úväzok.
Úspory musia pokryť len to, čo práca nepokryje, takže cieľ je menší. Názov pochádza z čiastočného úväzku napríklad v kaviarni, v USA aj kvôli zdravotnému poisteniu, ktoré prináša.
Príklad: Pri výdavkoch 1 200 mesačne a 600 z čiastočného úväzku zostáva na úspory 600: cieľ je 180 000 namiesto 360 000.
Otvoriť „Koľko potrebujem na dôchodok?“Podiel zo sumy, ktorý vyberiete v prvom roku a potom zvyšujete s cenami, s dobrou šancou, že vydrží.
Najznámejšie je pravidlo 4 %; pri dôchodku dlhšom ako 30 rokov mnohí počítajú s 3 až 3,5 %. „Bezpečná“ znamená, že na minulých trhoch väčšinou vydržala, nie že je zaručená.
Príklad: Z 360 000 sú 4 % 1 200 mesačne; 3,5 % je 12 600 ročne, teda 1 050 mesačne.
Vyskúšať v kalkulačke renty z úsporPodiel čistého príjmu, ktorý odložíte alebo investujete.
Pri FIRE záleží viac ako výnos: vyššia miera znamená viac odložených peňazí aj menej výdavkov, ktoré treba nahradiť.
Príklad: Kto zarába 1 700 v čistom a odloží 500, má mieru úspor asi 29 % a na míňanie mu zostane 1 200. Pri štarte v 30 rokoch s 10 000 a 7 % ročne dosiahne cieľ 360 000 približne v 53 rokoch; pri 300 mesačne až v 58.
Otvoriť „Kedy môžem ísť do dôchodku?“